非上市公司股权激励（公司股权激励是利好还是利空）

请问非上市公司股权激励方式有哪些？

你好，以下是关于非 上市公司 股权激励方式的几点内容 确定激励方式 1、期权模式 股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。 设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。 已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。 2、限制性股票模式 限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。 3、股票增值权模式 4、虚拟股票模式 确定激励对象 三原则： 1、具有潜在的人力资源尚未开发 2、工作过程的隐藏信息程度 3、有无专用性的人力资本积累 高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和 公司章程 规定的其他人员。 三层面理论： 1、核心层：中流砥柱（与企业共命运、同发展，具备牺牲精神） 2、骨干层：红花（机会主义者，他们是股权激励的重点） 3、操作层：绿叶（工作只是一份工作而已） 对不同层面的人应该不同的对待，往往很多时候骨干层是我们股权激励计划实施的重点对象。 确定行权与限制期限 股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算，一般不超过10年。股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再授予任何股权。 1. 在股权激励计划有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权。 2. 在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。 确定价格 根据公平市场价原则，确定股权的授予价格（行权价格） 上市公司股权的授予价格应不低于下列价格较高者： 1．股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价； 2．股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。 确定股权激励的数量 定总量和定个量 定个量： 1、《试行办法》第十五条：上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。 2、《试行办法》在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平（含预期的期权或股权收益）的30%以内。高级管理人员薪酬总水平应参照国有资产监督管理机构或部门的原则规定，依据上市公司绩效考核与薪酬管理办法确定。 定总量 1、参照国际通行的期权定价模型或股票公平市场价，科学合理测算股票期权的预期价值或限制性股票的预期收益。 2、按照上述办法预测的股权激励收益和股权授予价格（行权价格），确定高级管理人员股权授予数量。 3、各激励对象薪酬总水平和预期股权激励收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评和岗位职责按岗位序列确定。

非上市公司股权激励的模式

授予限制性股票、期权、股票增值权是非上市公司采取的三种基本股权激励模式。其中采用限制性股票模式的最多，期权模式的次之，增值权的最少。

限制性股票是非上市公司使用最广的激励方式。同样也是非上市公司最常采用的方式。但非上市公司的限制性股权可以选择单项或多项权能进行限制，包括股权转让的限制、表决权的限制、盈余分配权的限制等。这一不同也使得非上市公司的限制性股权更为丰富。

期权在非上市公司中被广泛适用，是其作为激励措施的前提条件较容易被满足。而非上市公司则未必能够满足期权适用的前提条件。公司的信息披露制度、议事规则主要是用于保障信息的公开、表达的自由、集体中程序的公平，这两项制度是保证期权激励实施效果必须满足的先决条件。从法律规定上看，非上市公司所适用的法律对这两项内容的规定并不完善。期权激励下的被激励对象不仅无法律制度中对于公司信息披露、议事规则的要求，也无法获得《公司法》对于股东权利的保护，在缺少上述两方面制度保障的情况下，期权的激励效应很难实现。

【拓展资料】

无论是非上市公司还是新三板挂牌企业都极少采取增值权作为激励方式，出现这种情况是由于增值权激励的实质是奖金、福利，因此与期权激励相同，应当按照七级累进税率缴纳个人所得税。一旦公司经过多轮融资或完成上市，估值将大幅上升，此时激励对象承担的税负成本，以及作为公司的财务成本均会非常高，这也是使用增值权激励无法回避的问题。

在法律制度上，非上市公司没有上市公司"激励股权总量不得超过公司总股本10%"的限制，也没有"激励对象个体不得超过公司总股本1%"的要求。相反，在拟定股权激励方案涉及激励总量时，不能受上市公司"10%"、"1%"上限规定的影响，应当充分注意人力资本理论的实践，充分注意物质资本发展总趋势在下降甚至产生负利率。人力资本价值在不断提升，尤其对"轻资产"的科技企业。实施股权激励要"上不封顶"，关注股权稀释后公司控制权问题，关注原股东与激励对象之间股权分配的公平问题。

非上市公司可以对其股权进行激励吗

非上市公司可以实行股权激励。非上市企业的股权激励方案以《公司法》为主，其他方面法规不多。非上市企业的股权激励模式，不局限于上述形式的限制，还包括分红权、虚拟股票、账面价值增值权、业绩股票、股份期权、储蓄参与股票等等。

【法律依据】

《中华人民共和国公司法》第三十四条

股东按照实缴的出资比例分取红利;公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。

未上市公司如何做股权激励方案？

在企业全生命周期中股权激励作为一种长效的激励机制贯穿始终。企业在不同阶段所需关注重点各有不同，通常需要匹配公司长期发展规划和人力规模规划等因素，动态调整激励计划的设计和实施。

在创业初期，由于公司人数少，工作状态比较清晰，激励对象的选择以及授予数量可以按照激励对象的重要性及贡献程度来决定。等公司发展到成长期或中后期，则需要用科学的方法去计算激励的数量以及行权成本。同时，要进行期权池的调整，并重点关注、完善退出机制。

而从激励工具的选择上来看，未上市企业一般都会选择期权，这是因为股票期权在实际操作中是最灵活的，少部分公司会同时授予期权和限制性股票。 企业上市后期权和限制性股票有逐渐替代和转化的过程，股票期权越来越少，限制性股票占比越来越高。

股权激励机制需要根据企业的具体情况量体裁衣，并与后续企业选择的上市路径相配合，才能最大程度上发挥股权激励的效果。